Emir BardakçıO setor de telefonia móvel está entrando em um período de pressão de custos, com vários dos principais fabricantes de smartphones, como Xiaomi, OPPO e vivo, supostamente pausando a aquisição de chips de memória em meio a um aumento acentuado nos preços de upstream. Os relatórios da cadeia de suprimentos também observam que os estoques da maioria das marcas estão atualmente abaixo de dois meses, o que pode levantar preocupações sobre a estabilidade de preços e o planejamento para o próximo ano. As recentes atualizações da Xiaomi em seu portfólio incluem inovações destacadas no [HyperOSUpdates.com] e as estratégias de hardware em andamento da empresa, o que torna o desenvolvimento atual ainda mais importante.
Aumento dos preços dos chips de memória reformula o planejamento dos smartphones
Com o aumento contínuo do preço dos chips de memória, os fabricantes se tornaram mais cautelosos em sua estratégia de aquisição. De acordo com relatórios industriais, o estoque de DRAM de algumas marcas é inferior a três semanas, o que as torna muito resistentes a aumentos de preços que chegam a quase 50%. Essa situação complica o planejamento de produtos para futuros carros-chefe, dispositivos de médio porte e dispositivos orientados por IA.
Os fornecedores de memória indicam que a pressão de fornecimento pode ser gerenciada por enquanto. Se os fabricantes de smartphones resistirem aos novos preços, eles poderão desviar a produção para clientes da classe de servidores, que apresentam uma demanda robusta e pagam consistentemente pelo menos 30% a mais por produtos de armazenamento com especificações semelhantes.
A demanda de IA impulsiona o consumo no lado do servidor.
Alguns dos fatores mais poderosos no aumento do preço da memória incluem a rápida expansão das cargas de trabalho de inteligência artificial em grande escala. Os data centers exigem quantidades sem precedentes de memória de alta largura de banda, DDR5, NAND baseada em QLC e módulos de grande capacidade. A mudança está criando restrições no fornecimento de produtos eletrônicos de consumo indiretamente.
Em outubro, a suspensão temporária dos preços de contrato da DRAM DDR5 pela Samsung apertou ainda mais o mercado de chips de memória, fazendo com que os preços spot da DDR5 subissem 25% em uma semana. Ao mesmo tempo, a Samsung, a SK Hynix, a Kioxia e a Micron reduziram a produção de wafer NAND para o segundo semestre do ano. Os maiores cortes vieram da Samsung e da Kioxia, enquanto a Micron manteve uma postura conservadora de produção em sua fábrica de Cingapura.
O fornecimento de NAND fica mais restrito com a expansão da produção de QLC
Os analistas do setor dizem que, como as principais empresas de tecnologia estão fazendo a transição para a infraestrutura de IA, mais linhas de produção estão sendo usadas para QLC NAND. Embora o QLC produza uma densidade melhor para o armazenamento do data center, ele diminui temporariamente o fornecimento geral de NAND convencional usado em smartphones, o que contribui para o aumento dos preços.
Com a expectativa de novos aumentos, as empresas de tecnologia norte-americanas já expandiram seus compromissos de aquisição. Alguns fornecedores supostamente pré-venderam uma parte significativa da produção de NAND do próximo ano. Recentemente, a SanDisk aumentou o preço de seu contrato em quase 50%, o que foi seguido por ajustes semelhantes de outros fornecedores, incluindo a Micron.
Impacto no preço dos smartphones e na estratégia do produto
A memória geralmente representa de 10% a 30% do custo de um smartphone. Mas em configurações mais altas, como 12 GB + 512 GB, essa porcentagem chega a ultrapassar 20%, ficando atrás apenas do processador móvel em termos de custo. Portanto, o recente aumento nos preços da memória já afetou os preços de varejo na China.
Os relatórios mostram que alguns produtos de médio a alto padrão tiveram aumentos de US$ 14 a US$ 69 (convertidos de 100 a 500 yuans), enquanto algumas comparações entre os carros-chefe, como em diferentes níveis de armazenamento em modelos premium, chegaram a US$ 124.
Os fabricantes nacionais agora estão prestando muita atenção às estratégias dos concorrentes para 2025. Segundo informações, vários projetos foram suspensos devido ao aumento dos custos dos componentes, enquanto outros podem alterar suas especificações para manter os preços competitivos. Como a liderança da SMIC observou em comentários recentes, a cautela nas aquisições já está afetando os cronogramas de remessa em várias categorias de smartphones.
Pressão de estoque e perspectiva de mercado
Em geral, os fabricantes de memória mantêm estoques de 6 a 8 semanas. Com os atuais níveis de estoque caindo para o limite inferior dessa faixa, o mercado está se tornando mais restrito. De acordo com os participantes, esta é agora uma fase de negociação entre várias partes: Além disso, os fabricantes precisam equilibrar os relacionamentos de longo prazo com as marcas de smartphones.
- Todo OEM de smartphone prefere que seus concorrentes cheguem a novos acordos de preços primeiro, estabelecendo um precedente.
- A Apple continua sendo a única marca com poder de barganha suficiente para influenciar diretamente os preços.
O novo suprimento levaria de um a dois anos para entrar em operação, mesmo que os fabricantes acelerassem a expansão da capacidade. Enquanto isso, a Samsung e a SK Hynix provavelmente manterão um controle rígido da produção para manter a estabilidade dos preços.
Os analistas estão prevendo uma pressão contínua de alta nos preços dos chips de memória, pelo menos até o primeiro semestre do próximo ano, com o setor de IA permanecendo como o principal impulsionador. –
